Сунгат Рысбек
Совокупный ссудный портфель банков без учета займов РЕПО за месяц вырос на 785 млрд и составил 23.3 трлн тенге. Всего с начала года рост составил 4 трлн тенге или 20.6%. Подробная динамика опубликована в виде интерактивных графиков в разделе «Экономика в цифрах»: https://jusananalytics.kz/dinamika-kreditov/.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана, несмотря на сокращение количества участников рынка, составил 1 696 (-3.2 пункта за месяц). Халык продолжает терять долю на рынке (-17 пунктов), но остается лидером по доле от совокупного портфеля – 33.7%. На фоне проведения маркетинговых акций Kaspi улучшает свои позиции (+19 пунктов). Помимо этих двух банков в топ-5 по доле от совокупного ссудного портфеля входят Отбасы, БЦК и Forte.
Практически все банки смогли нарастить ссудный портфель в ноябре. Наибольший прирост наблюдается у Kaspi – 266.7 млрд, Халык банка – 208.3 млрд и БЦК – 89.5 млрд тенге.
Среди банков, которые обладают высоким потенциалом для наращивания кредитного потенциала мы отмечаем Банк Фридом Финанс, Jusan, Forte и Алтын банк. В этот список потенциально можно включить КЗИ и Al Hilal банк, однако они не выделяются активной кредитной деятельностью. Кредитный потенциал Bereke ограничен запасом капитала, банк только в ноябре смог обеспечить его достаточность для выполнения пруденциальных нормативов.
В ноябре мы не наблюдаем высокого роста проблемных займов. Средний уровень NPL90+ составил 4.6%, что в целом равно предыдущему месяцу. Рост уровня проблемных займов наблюдается у ВТБ (+0.7 п.п.), Kaspi (+0.3 п.п.), Forte (+0.1 п.п.) и Евразийского банка (+0.1 п.п.).
Проблема высокого уровня NPL90+ нивелируется благодаря сформированным под проблемные займы провизиям. Высокое соотношение провизий к NPL90+ наблюдается у Отбасы банка – 344%, Халыка – 276% и Jusan банка – 229%. Большинство банков переходят к консервативной политике провизирования. Так, среди банков с высокой кредитной активностью – Халык, Kaspi, Home Credit, Jusan и Forte – наблюдается рост уровня провизирования.
Также практически не изменился и средний уровень стоимости риска, который составляет 1.7%. Значительное его снижение наблюдается у Банка Фридом Финанс (-3.1 п.п.), значительный рост – у Jusan (+1.2 п.п.). Отметим, что у розничных банков этот показатель ниже среднего уровня, что указывает на оптимистичную оценку ссудного портфеля и созданных провизий. Рост стоимости уровня риска говорит о проведении активной работы по оздоровлению ссудного портфеля.
Незначительно выросла доходность кредитов: средняя доходность составила 12.7% (+0.2 п.п. за месяц). Высокие значения доходности кредитов сохраняются у розничных банков и Jusan банка.
Больше всего за месяц выросла доходность ссудного портфеля у Нурбанка (+0.7 п.п.), БЦК (+0.6 п.п.) и Евразийского (+0.6 п.п.). Сокращение доходности наблюдается у Kaspi (-0.6 п.п.) и Bereke (-0.7 п.п.).
В целом, ужесточение денежно-кредитной политики приведет к сокращению доходности у большинства розничных банков, которые вынуждены привлекать фондирование по высоким ставкам.
