Сунгат Рысбек
Совокупный ссудный портфель банков без учета займов РЕПО за июль увеличился на 324.4 млрд тенге или на 1.5%. Прирост в июле практически в 2 раза ниже прироста прошлого месяца. Всего с начала года ссудный портфель вырос на 2.05 трлн тенге или на 10.6%. Подробная динамика опубликована в виде интерактивных графиков в разделе «Экономика в цифрах»: https://jusananalytics.kz/dinamika-kreditov/.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана по кредитам за июль составил 1 741, что на 10 пунктов выше показателя июня. Это указывает на продолжающее смещение рынка кредитования в сторону высококонцентрированного (свыше 1 800). В топ-5 по доле от совокупного ссудного портфеля по-прежнему входят Халык, Kaspi, Отбасы банк, БЦК и Jusan.
Наибольший прирост ссудного портфеля наблюдается у Kaspi – 161 млрд тенге (+6.1%), БЦК – 106.7 млрд (+6.8%) и Халык банка – 105.6 млрд (+1.4%). Продолжается сокращение ссудного портфеля у дочерних банков РФ.
В рамках оценки кредитного потенциала мы выделяем следующие банки с высоким потенциалом по наращиванию кредитования экономики и активной бизнес-моделью: Банк Фридом Финанс, Jusan, Forte и Алтын банк.
У Хоум Кредита наблюдается снижение доли кредитов к активам на 2.87 п.п. по сравнении с прошлым месяцем, что указывает на увеличение кредитного потенциала и рост ликвидных активов. Кредитный потенциал Сбербанка, несмотря на положительное значение собственного капитала (в прошлом месяце наблюдался отрицательный капитал), ограничивается нехваткой собственного капитала и запасом ликвидности.
Практически все банки продолжают поддерживать высокий уровень провизирования проблемной задолженности: например, у Отбасы – 418%, Нурбанка – 298%, Халыка – 273% и Jusan – 228%. В целом продолжается тенденция перехода к более консервативной политике провизирования у большинства банков, за исключением тех, что ранее находились в активной фазе работы с проблемной задолженностью.
Средний уровень стоимости риска в банковской системе в июле составил 1.52%, что на 0.4 п.п. меньше уровня прошлого года и на 0.17 п.п. больше уровня прошлого месяца. Так, учитывая значительный уровень неопределенности в экономике, банки также перешли к более консервативной оценке рисков и политике их покрытия.
Значение выше среднего уровня наблюдается у Jusan, Хоум Кредит, БЦК, Евразийского и Kaspi, что указывает на проведение осмотрительной политики риск-менеджмента и учета происходящего роста риска в экономике. Увеличение значения создаваемых провизий к ссудному портфелю у Kaspi с его долей в сегменте потребительского кредитования может указывать на определенный перегрев сегмента.
Средняя доходность кредитов за июль составила 12.09% (+0.16 п.п. за месяц, +0.04 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В целом с начала года наблюдается тенденция роста доходности в банковском секторе.
Высокие показатели доходности ссудного портфеля по-прежнему сохраняется у розничных банков. Среди универсальных банков наибольшее значение доходности кредитов наблюдается у Jusan (24.6%), с начала года банк смог увеличить доходность на 12.7 п.п. Сравнительно низкий уровень доходности ссудного портфеля, учитывая бизнес-модель банка, по-прежнему наблюдается у Отбасы банка – 7.1% (6.95% за июль 2021 года).
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года практически все банки смогли увеличить доходность.
