Jusan InvestИ так, пятничный отчет по инфляции в США сложился ожидаемо плохим. Однако с учетом, то рынок питал по нему некие надежды, в пятницу произошел провал в акциях, который перекинулся на новую неделю.
Рост ИПЦ в США в мае составил 1% – аналитики ждали +0.7%. В результате годовой показатель инфляции возрос с 8.3 до 8.6%!
В то же время сентимент ухудшила статистика от Мичиганского Университета по индексу настроения потребителей: он свалился значительно сильнее прогнозов и до рекордного минимума за всю историю калькуляции (с 58.4 до 50.2 против 58)! Индекс подчеркнул сложную ситуацию с инфляцией в США.
Завтра-послезавтра состоится плановое заседание ФРС по монетарной политике, и неудивительно, что теперь рынок закладывает, в частности, увеличение ключевой ставки сразу на 75 базисных пунктов. От речи главы ФРС Джерома Пауэлла, запланированной на 17 июня, также ждут ужесточения ястребиных формулировок.
В пятницу индексы S&P 500 и NASDAQ провалились на 2.9 и 3.5% соответственно, и наблюдатели назвали прошедшую неделю худшей для мировых акций с октября 2020 года. Сегодня фьючерсы на оба бенчмарка теряют 1.4 и 1.8% соответственно. При этом доходность 10-летних гособлигаций США к настоящему моменту поднялась до 3.20%!
Между тем, можно отметить еще два интересных факта: в пятницу золото после кратковременной просадки пошло резко в рост, торгуясь в настоящий момент на отметке 1860 долларов. И второе, курс биткоина провалился ниже 29000 – уровня, который ранее назывался ключевым. В настоящий момент главная криптовалюта мира торгуется ниже 26000.
На неделе, помимо перечисленных событий выше, ожидается публикация данных по производству и розничным продажам США и Китая за май, плановые заседания Банка Англии и Банка Японии.
Из числа геополитических новостей можно выделить резкие заявления министра обороны Китая Вэй Фэнхэ в сторону США по Тайваню. Министр выступал вчера на форуме «Шангри-Ла Диалог» в Сингапуре. Наконец, появилась анонимная информация: китайские военные во время встреч с представителями США постоянно отстаивают позицию о том, что Тайваньский пролив не является международными водами и не подлежит свободному судоходству, в том числе для военных кораблей Запада.
Нефть сорта Brent с пятницы понизилась в цене со 122,2 до 120,2 долларов за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась на прошлой неделе на отметке 56.80 (-2.55). Пара USD/KZT показала в пятницу понижение до 436.00. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 7.68.
(!) В пятницу Центральный Банк России принял решение понизить ключевую ставку с 11 до 9.5%, что стало 4-м стимулирующим решением за последние 2 месяца! При этом решение мало кого удивило с учетом последней статистики по инфляции России, отразившей нулевой рост ИПЦ в мае, что, в свою очередь, пошло следствием существенного укрепления курса рубля и охлаждения потребительской активности в стране. Интересно, что ключевая ставка опустилась на уровень, наблюдавшийся до войны в Украине!
В выпущенном пресс-релизе сам ЦБР проговорил, что замедление инфляции происходит быстрее его ожиданий, указав, что по состоянию на 3 июня годовая инфляция в стране опустилась до 17.0% (с 17.1% на конец мая). При этом регулятор понизил прогноз инфляции на конец текущего года с 18–23% до 15–17%, но не тронул его на 2023 и 2024 годы (5.0–7.0% и 4% соответственно).
Следующее, плановое заседание по ключевой ставке ЦБР запланировано на 22 июля. Нам остается напомнить, что ранее, 15 мая, мы выпустили большой анализ по рублю и тенге, и пока все идет в соответствии с ним. Мы особо обращаем внимание, что ЦБР (как и ранее) не вмешивается прямо в валютные торги.
