Jusan Invest
Вчерашний день отметился выходом проинфляционной статистики от Европы до США.
В начале дня Британия сообщила о росте цен на недвижимость в мае на 0.9% против прогноза роста на 0.6%. Чуть позже она выпустила нейтральный производственный PMI: он понизился, но в соответствии с прогнозом экономистов (с 55.8 до 54.6).
Почти в это же время Еврозона опубликовала свой PMI: он также понизился, но сложился все же выше рыночных ожиданий (с 55.5 до 54.6 против прогноза снижения до 54.4).
А уже вечером США опубликовали полный набор сильных данных. Так, производственный PMI от ISM, вопреки ожиданиям, повысился с 55.4 до 56.1. В свою очередь, отчет по числу открытых вакансий JOLTS сложился в апреле на уровне прогнозов (11.4 млн заявок), но за март был пересмотрен вверх (с 11.5 до 11.9 млн)
На этом фоне участники подхватили высказывания ряда влиятельных лиц из Феда и крупных инвестиционных домов. В частности, Bloomberg выпустил статью о приверженности повышению ключевой ставки как ястребов, так и голубей американского регулятора.
В то же время CEO JPMorgan Джейми Даймон вчера напугал инвесторов призывом готовиться к «экономическому урагану», напомнив, что ранее он предупреждал о «грозовых тучах» в мире финансов. Правда, его комментарии пошли вразрез со стратегом JPMorgan Марко Колановичем, который почти одновременно с Даймоном написал в аналитической записке для клиентов, что фондовый рынок США готов к постепенному восстановлению и что «рецессии не будет». Но Блумберг добавляет, что Коланович в 2022 году не имел большого успеха со своими звонками.
Вчера американские акции упали не сильно – в среднем на 0.8%, но доходность 10-летних гособлигаций США поднялась уже до 2.92%!
Сегодня в фокусе инвесторов – отчет ADP по количеству созданных рабочих мест в США в мае, статистика по первичным заявкам на пособия по безработице в США за неделю, а также итоги планового заседания OPEC+, на котором не ожидается ничего радикального.
По российско-украинской тематике следует отметить, что Россия заявила о существенном снижении боевых потерь в Украине и сообщила о планируемой провокации с американскими ракетными системами, которые, как выяснилось, США уже перебросили в Европу. Наконец, президент США Джо Байден продолжает оправдываться за высокие цены на бензин и продукты питания – он говорил об этом вчера и будет говорить сегодня.
Нефть сорта Brent за сутки понизилась в цене с 116.2 до 113.7 долларов за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 61.28 (-0.22). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня повышение до 429.29. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 7.01.
(!) Вышла статистика по инфляции в Казахстане за май, в соответствии с которой годовой показатель повысился с 13.2 до 14.0%. К сведению, за месяц рост ИПЦ составил 1.4% по сравнению с 2% в апреле и 3.7% в марте! Как видно, статистика является негативной, но постепенно стабилизируется.
Остается добавить, что на последнем заседании от 25 апреля Национальный Банк Казахстана осуществил повышение базовой ставки на 50 базисов. Тогда регулятор указывал на существенное влияние от фискальной политики. При этом некоторый проинфляционный эффект был связан, очевидно, с быстрым укреплением российского рубля вплоть до третьей декады мая, вызвавшего перекос в экспортно-импортных потоках между Казахстаном и России. К сведению, следующее заседание НБРК состоится 6 июня.
